Przepiękna książka o potędze wyobraźni. Chłopiec, Bastian Baltazar Baks, uwielbiający czytać książki, wchodzi przypadkiem do księgarenki, gdzie trafia na książkę "Niekończąca się Historia". Postanawia ją przeczytać.

Akcja książki dzieje się w Krainie Fantazji (Fantazjanie), która lada chwila może przestać istnieć, ponieważ ludzie przestali marzyć. Mieszkańcy krainy wysyłają więc Atreyu, młodego chłopca, by znalazł osobę, która wymyśli imię dla Cesarzowej i tym sposobem uratuje Fantazjanę.

Okazuje się, że ową osobą jest nie kto inny, jak właśnie Bastian czytający ową książkę. Ratuje Cesarzową, dostaje się do Fantazjany, w nagrodę dostaje Auryn, potężny amulet, który spełnia życzenia. Dzięki niemu Bastian jest w stanie odbudować Fantazjanę, ale Auryn ma jedną wadę: jeśli wypowie się życzenie, traci się kawałek po kawałku pamięć o świecie realnym. Jeśli zapomni o wszystkim, nie będzie mógł wypowiadać życzeń ani wrócić do domu...